夏のある日、湖のほとりの草むらで、アヒルのお母さんが大切に卵を温めていました。一つまた一つと小さなくちばしが殻を割って、可愛いヒナたちが次々と顔を出していきます。
夏天的某一天，在湖畔的草叢裡，鴨媽媽正小心翼翼地孵著蛋。 一個又一個的小嘴啄破蛋殼，可愛的小鴨子們一個接一個地探出頭來。
ところが、最後に残った一番大きな卵だけは、なかなか割れる気配がありませんでした。ようやく割れたかと思うと、中から出てきたのは、体が大きくて灰色の、ほかとはまるで違う見た目のヒナだったのです。
只有最後那一顆最大的蛋，怎麼也不見有要裂開的跡象。 等它好不容易裂開時，從裡頭蹦出來的，是一隻體型大、灰撲撲的，長得跟別的都不太一樣的小鴨子。
「なんてみにくい子だろう」と、農場の動物たちはその子をからかいました。兄弟たちは仲間に入れず、ニワトリやガチョウまでつついてくる始末で、みにくいアヒルの子は毎日泣いて過ごしました。
「這孩子也太醜了吧。 」農場裡的動物們紛紛嘲笑他。 兄弟姊妹不讓他加入，連雞、鵝也來啄他，醜小鴨每天只能哭著過日子。
つらさに耐えきれなくなって、彼はとうとう家を抜け出しました。湖を渡って沼地までたどり着くと、野生のカモたちに出会いましたが、ここでも「変わった顔だね」と冷たくあしらわれてしまいました。
實在受不了了的小鴨子，終於溜出了家門。 游過了湖，他來到一片沼澤裡，遇到了幾隻野鴨，可這裡的野鴨也冷冰冰地說：「你這張臉真怪。 」
そのときどこからか、大きな銃声が響き渡りました。猟師たちと猟犬が現れ、みにくいアヒルの子は震えながら草に身を隠して、なんとか難を逃れたのです。
就在這時，遠處突然傳來巨大的槍聲。 獵人和獵犬出現了，醜小鴨渾身發抖，躲到草叢裡，好不容易才躲過一劫。