夏のある日、湖のほとりの草むらで、アヒルのお母さんが大切に卵を温めていました。一つまた一つと小さなくちばしが殻を割って、可愛いヒナたちが次々と顔を出していきます。
夏天的某一天，在湖畔的草丛里，鸭妈妈正小心翼翼地孵着蛋。 一个又一个的小嘴啄破蛋壳，可爱的小鸭子们一个接一个地探出头来。
ところが、最後に残った一番大きな卵だけは、なかなか割れる気配がありませんでした。ようやく割れたかと思うと、中から出てきたのは、体が大きくて灰色の、ほかとはまるで違う見た目のヒナだったのです。
只有最后那一颗最大的蛋，怎么也不见有要裂开的迹象。 等它好不容易裂开时，从里头蹦出来的，是一只体型大、灰扑扑的，长得跟别的都不太一样的小鸭子。
「なんてみにくい子だろう」と、農場の動物たちはその子をからかいました。兄弟たちは仲間に入れず、ニワトリやガチョウまでつついてくる始末で、みにくいアヒルの子は毎日泣いて過ごしました。
「这孩子也太丑了吧。 」农场里的动物们纷纷嘲笑他。 兄弟姐妹不让他加入，连鸡、鹅也来啄他，丑小鸭每天只能哭着过日子。
つらさに耐えきれなくなって、彼はとうとう家を抜け出しました。湖を渡って沼地までたどり着くと、野生のカモたちに出会いましたが、ここでも「変わった顔だね」と冷たくあしらわれてしまいました。
实在受不了了的小鸭子，终于溜出了家门。 游过了湖，他来到一片沼泽里，遇到了几只野鸭，可这里的野鸭也冷冰冰地说：「你这张脸真怪。 」
そのときどこからか、大きな銃声が響き渡りました。猟師たちと猟犬が現れ、みにくいアヒルの子は震えながら草に身を隠して、なんとか難を逃れたのです。
就在这时，远处突然传来巨大的枪声。 猎人和猎犬出现了，丑小鸭浑身发抖，藏到草丛里，好不容易才躲过一劫。
冬になると、寒さと飢えはいっそう厳しくなりました。あるおばあさんに拾われ、しばらくその家で暮らしましたが、家の猫とニワトリに「お前は卵も産めないし、鳴き声もきれいじゃない」とばかにされ、つらくなって出ていきました。
冬天来了，寒冷和饥饿越来越严酷。 有一位老婆婆把他捡了回去，让他在自家住了一阵子，可家里的猫和母鸡却嘲笑他说：「你既不会下蛋，叫声也不动听。 」实在难受，他便又离开了。
雪の積もる池で、彼はある夕方、遠くから美しい白い鳥たちが空を渡っていくのを見ました。長い首と真っ白な羽。「ぼくもあんなふうになれたらどんなにいいだろう」と心の中でつぶやきました。
在白雪皑皑的池塘边，一天傍晚，他看见远处有一群洁白美丽的鸟儿从空中飞过。 长长的脖子，雪白的翅膀。 「要是我也能变成那样，该有多好啊。 」他在心里默默感叹。
しかし冬はますます深まり、池の水は凍り、彼自身も身動きが取れなくなってしまいました。たまたま通りかかった農夫が、凍りかけの体を見つけ、家に連れ帰って暖めてくれました。
可是冬天越来越深，池水结了冰，他自己也动弹不得了。 恰巧路过的农夫发现了他半冻僵的身体，把他抱回家烤暖了。
ようやく春の訪れとともに、みにくいアヒルの子は再び外の世界へと飛び立ちました。柔らかな日差しの下、花が咲き、緑が広がる景色を見て、生きていることのありがたさを感じました。
终于伴随着春天的到来，丑小鸭再一次飞向了外面的世界。 在柔和的阳光下，看着百花盛开、新绿遍野的景色，他真切地感受到了能够活着的庆幸。
ある日、彼は澄みきった湖のほとりにたどり着きました。そこには、いつか空で見たあの美しい白い鳥たちが、優雅に水面を泳いでいました。
有一天，他来到了一座清澈澄净的湖边。 在那里，他从前在天上见过的那群美丽的白鸟，正在水面上优雅地游来游去。
「あんなに美しい鳥たちに、ぼくが近づけるわけがない。きっと追い払われてしまう」と彼は思いましたが、それでも勇気を振りしぼって近づきました。すると、鳥たちは怒るどころか、温かく迎え入れてくれたのです。
「那么美丽的鸟儿，我怎么可能靠近得了。 一定会被赶走的。 」他这样想，但还是鼓起勇气走了过去。 没想到，鸟儿们非但没有生气，反而热情地把他迎进了自己中间。
驚いてふと水面を見下ろすと、そこに映っていたのは、もうみにくいアヒルではありませんでした。長い首と真っ白な羽を持つ、立派な白鳥の姿だったのです。過酷な冬を乗り越えた結果、彼はいつのまにか、ずっと焦がれていた白鳥そのものに育っていたのでした。
吃了一惊的他不经意地低头看了看水面，里头映出的，已经不再是那只丑小鸭了。 修长的脖子，雪白的羽毛——一只英姿挺拔的白天鹅，正静静地待在水中。 在熬过那段严酷冬天的过程中，他不知不觉间，竟然已经长成了自己一直心心念念的那种白天鹅。